Das neue Wertschöpfungs-Playbook

Warum traditionelle Wertschöpfungs-Playbooks an Effektivität verlieren

Private-Equity-Firmen haben lange auf traditionelle Wertschöpfungs-Playbooks gesetzt, die betriebliche Effizienz, Kostensenkung und Finanzengineering betonen, um Renditen zu erzielen. Während diese Ansätze im Laufe der Jahre Ergebnisse geliefert haben, bedeutet eine sich verändernde Geschäftswelt, dass viele dieser Hebel allein weniger effektiv werden. Faktoren wie sich schnell entwickelnde Kundenerwartungen, digitale Störungen und zunehmender Wettbewerb haben die Wirkung konventioneller Taktiken verringert.

Zum Beispiel kann Kostensenkung nur bis zu einem gewissen Punkt gehen, bevor sie die Produktqualität oder das Engagement der Mitarbeiter beeinträchtigt. Ebenso stehen betriebliche Verbesserungen ohne Innovationen in der Art und Weise, wie Unternehmen mit Endverbrauchern interagieren und sich im Markt differenzieren, vor abnehmenden Erträgen. Daher müssen Private-Equity-Firmen ihr Werkzeugset erweitern und neue Hebel integrieren, um zusätzlichen Wert freizusetzen und nachhaltiges Wachstum aufzubauen.

Die neuen Wertschöpfungshebel: Marke, Digital und Kundenerfahrung

Das heutige Wertschöpfungs-Playbook konzentriert sich auf drei leistungsstarke, miteinander verbundene Hebel: Marke, digitale Transformation und Kundenerfahrung. Diese Elemente gehen über interne Kosteneinsparungen und Betriebsoptimierung hinaus und prägen, wie Unternehmen konkurrieren, wachsen und nachhaltigen Eigenkapitalwert schaffen.

• Marke: Marke ist nicht länger ein „Nice-to-have“, sondern ein strategisches Gut, das Preissetzungsmacht, Kundenloyalität und Marktdifferenzierung antreibt. Starke Marken können Premiumbewertungen erzielen, Top-Talente anziehen und neue Märkte erschließen. Für Private-Equity-Firmen bedeutet die Investition in Markenstrategien, die Markenwerte als messbaren, umsetzbaren Teil des Geschäftsplans zu behandeln.
• Digital: Digitale Fähigkeiten sind entscheidend für Innovation, betriebliche Agilität und Kundeninsights. Die Implementierung digitaler Werkzeuge und Plattformen – von Analytik und Automatisierung bis hin zu Omnichannel-Marketing – ermöglicht es Unternehmen, effizienter zu arbeiten und schneller auf Marktveränderungen zu reagieren. Digital bildet auch die Grundlage für verbesserte Kundenerfahrungen, die Engagement und Bindung fördern.
• Kundenerfahrung: Außergewöhnliche Kundenerfahrungen schaffen emotionale Verbindungen und treiben den Lebenszeitwert voran. Die Abbildung der Customer Journey, die Identifizierung von Reibungspunkten und die Bereitstellung nahtloser Interaktionen über Berührungspunkte hinweg steigern die Zufriedenheit, reduzieren die Abwanderung und erhöhen die Befürwortung. Für von PE gehaltene Unternehmen fördert die Kundenorientierung Wachstum und Wert von Grund auf.

Vorteile der Integration von Marken- und Digitalstrategien in die Wertschöpfung

Die Einbeziehung von Marke und Digital als Kernkomponenten der Wertschöpfung eröffnet Private-Equity-Firmen und ihren Portfoliounternehmen mehrere greifbare Vorteile:

• Höhere Multiplikatoren beim Exit: Starke Marken und digital versierte Geschäftsmodelle erzielen Premiumbewertungen. Käufer schätzen zunehmend Unternehmen mit überzeugenden Markenstorys, nachgewiesener Kundenloyalität und innovativen digitalen Fähigkeiten – Attribute, die eine Multiplikatorerweiterung rechtfertigen.
• Schnellere Exits und geringeres Risiko: Die digitale Transformation beschleunigt die Unternehmensleistung und die Marktreaktionsfähigkeit, wodurch Portfoliounternehmen schneller skalieren und strategische oder finanzielle Käufer früher anziehen können. Gleichzeitig verringert die Markenstärke die Anfälligkeit für Marktrückgänge und Wettbewerbsdruck.
• Stärkere Resilienz und langfristiges Wachstum: Unternehmen, die in Marke und Kundenerfahrung investieren, bauen dauerhafte Wettbewerbsvorteile auf. Digitale Werkzeuge bieten Echtzeiteinblicke, um Strategien proaktiv anzupassen, die Resilienz inmitten von Störungen zu gewährleisten und die Firmen für nachhaltiges Wachstum zu positionieren.

Praktische Schritte zur Integration von Marke und Digital in Wertschöpfungspläne

Um diese neuen Hebel effektiv zu nutzen, sollten Private-Equity-Firmen einen strukturierten Ansatz zur Integration von Marken- und Digitalstrategien in ihre Wertschöpfungsrahmen verfolgen:

1. Durchführung einer Marken- und Digitaldiagnose: Bewerten Sie den aktuellen Markenwert, die digitalen Fähigkeiten und die Reife der Kundenerfahrung. Identifizieren Sie Lücken und Chancen, die mit Markttrends und Kundeninsights übereinstimmen.
2. Definieren Sie klare Ziele zur Wertschöpfung: Setzen Sie messbare Ziele in Bezug auf Markenbekanntheit, digitale Akzeptanz, Kundenzufriedenheit und verwandte KPIs. Stellen Sie sicher, dass sie mit der gesamten Investitionsstrategie und der Exit-Strategie übereinstimmen.
3. Entwickeln und Ressourcen strategischer Initiativen: Investieren Sie in Markenrepositionierung, digitale Plattform-Upgrades, Neugestaltung der Customer Journey und Talentakquise. Binden Sie Experten ein, um Best Practices und Innovationen einzubringen.
4. Integrieren Sie Marken- und Digitalmetriken in die Leistungsüberwachung: Überwachen Sie die Ergebnisse regelmäßig, korrigieren Sie Initiativen basierend auf Daten und kommunizieren Sie den Fortschritt transparent an die Stakeholder.
5. Fördern Sie eine Kultur der kontinuierlichen Innovation: Ermutigen Sie die Führungskräfte und Teams der Portfoliounternehmen, kundenorientierte Denkweisen und digitales Denken als Kernbestandteile der täglichen Entscheidungsfindung zu übernehmen.

Häufig gestellte Fragen

F: Wie können Private-Equity-Firmen den Markenwert effektiv messen?

A: Die Messung des Markenwerts erfordert sowohl quantitative als auch qualitative Methoden. Zu den quantitativen Kennzahlen gehören Markenbekanntheit, Net Promoter Scores (NPS), Preisprämien und Kundenbindungsraten. Qualitative Bewertungen umfassen Markenwahrnehmungsstudien und Mitarbeiterengagement-Umfragen. Viele Firmen verwenden auch Markenbewertungsmodelle, die die finanziellen Auswirkungen der Markenstärke auf Cashflows und Multiplikatoren schätzen.

F: Welche häufigen Fallstricke sollten vermieden werden, wenn digitale Strategien in Portfoliounternehmen integriert werden?

A: Häufige Fallstricke sind, Digitales als einmaliges IT-Projekt statt als kontinuierliche strategische Notwendigkeit zu behandeln, in Change Management und Talent zu wenig zu investieren und keine klare Ausrichtung zwischen digitalen Initiativen und Geschäftsergebnissen zu haben. Firmen sollten vermeiden, Lösungen zu kompliziert zu gestalten und sich auf skalierbare, benutzerfreundliche Technologien zu konzentrieren, die echte Kundenprobleme angehen.

F: Wie lange dauert es in der Regel, bis man eine Rendite aus Marken- und Digitalinitiativen sieht?

A: Während einige Vorteile, wie verbesserte Kundenbindung oder betriebliche Effizienz, innerhalb von 6-12 Monaten realisiert werden können, ist der Aufbau von Markenwert in der Regel ein langfristiges Unterfangen, das 2-3 Jahre dauern kann, um sich vollständig in höheren Bewertungen zu übersetzen. Die Zeitrahmen für digitale Transformationen variieren, erfordern jedoch fortlaufende Investitionen, um die Dynamik aufrechtzuerhalten und sich an sich verändernde Marktbedingungen anzupassen.

F: Können kleine oder mittelständische Firmen von diesen neuen Hebeln profitieren?

A: Absolut. Während das Ausmaß der Investition unterschiedlich sein kann, sind Marke, Digital und Kundenerfahrung ebenso entscheidend für kleine und mittelständische Unternehmen, die Differenzierung und Wachstum anstreben. Tatsächlich haben diese Firmen oft mehr Agilität, um mit innovativen Ansätzen zu experimentieren und Änderungen schnell umzusetzen.

F: Wie können PE-Firmen interne Expertise in Marke und Digital aufbauen?

A: PE-Firmen können ihre internen Fähigkeiten stärken, indem sie Spezialisten für Markenstrategie und digitale Transformation einstellen, mit externen Agenturen zusammenarbeiten und funktionsübergreifende Wertschöpfungsteams bilden, die operative, marketingtechnische und technologische Expertise kombinieren. Fortlaufende Schulungen und Wissensaustausch im gesamten Portfolio helfen ebenfalls, Best Practices aufzubauen.